突然与这个业务产生了一些缘分，好奇也好预习也罢，做了一些功课。
一来是将东拼西凑的知识点做个简单的梳理，二是从生活中一些例子来模拟和类比阐述，可能略有偏差，但求能简单理解诸个业务场景。
供应链金融与融资租赁
供应链金融主要包括三大类：
- 对核心企业上游供应商的应收账款融资，主要以保理、商票保贴、票据贴现等产品为主
- 对核心企业下游经销商的预付款或应付款融资
- 对下游企业单纯的存货质押融资，以存货质押获取授信
融资租赁是一项动产融资工具，其租赁物为动产，租赁物多为设备。市面上大多数金租公司都是背靠航空航运、物流运输等集团企业，因其产业特性，在制品、运输链条中重型设备几乎全程参与（锅炉生产、集装箱存储；车、船、飞机运输等等）。设备属于货物，货物属于动产，这成为融资租赁与供应链金融的契合点。
融资租赁业务模式
- 直接租赁
- 回租租赁
- 转租赁
- 委托租赁
1. 直接租赁
直接融资租赁，是指出租人根据承租人(用户) 的请求，与第三方(供货商) 订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。合同期满付清租金后，承租人有权按照残值购入租赁物，以拥有其所有权。不论出租人是否将租赁物销售给承租人，均属于融资租赁。
业务流程图：
生活场景：
直接租赁 ———— 小王和小李是一对好朋友，小王是个游戏迷，小李很有经济头脑。一直以来小王都是买游戏卡带玩，每次买了卡带玩不多久就仍一边儿了，可新游戏层出不穷，市场价动辄五六百，小王觉得太烧钱了，可不玩又特难受，于是求助小李。 小李为他出了个主意， 他根据小王的需求买下最新的游戏卡带，并按每天20块钱的价格租给小王玩，3天起租，5天为一个租期，如果续租满1个月，小王即可永久保存该卡带。 于是小王可以以几十块钱的体验价玩一款游戏，真正喜欢的游戏也能长期保存。小王朋友圈里数十位游戏好友知悉此事后，也纷纷点赞并加入其中。过不多久，小李开了个游戏出租店，以这个模式买新游戏出租给客户，生意兴隆。
2. 售后回租
售后回租是指承租人以融资为目的，将资产出售给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该资产从出租人处租回的融资租赁形式。即卖方兼承租人，买方兼出租人。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。采用这种租赁方式可使承租人迅速回收购买物品的资金，加速资金周转。回租的对象多为已使用的旧物品，有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。
业务流程图：
生活场景：
售后回租 ———— 月光族小张也是个游戏迷，好不容易攒钱买了款3A游戏大作，却因为疫情意外丢了工作。掌管财政大权的妻子为了不让小张在家懈怠，决定不给小张零花钱，要其自食其力赶紧找工作。小张碍于面子又不敢和家人联系，断了经济来源他一时不知如何是好，于是找上了小李。小李想了想，直接借钱虽然省事可有悖张妻的初心，于是顿生一计，他以市场价95折的价格直接买下了小张的游戏卡带，并租给小张玩，小张有了钱直接解决了短日的生计，同时也有的玩。一周后小张顺利找到新工作，期间生活游玩两不误，小李的游戏出租店生意也越发红火了。
3. 转租赁
转租赁是以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。 转租赁业务由租赁公司作为承租人，向其他租赁公司租回用户所需要的设备，再将该设备租赁给承租企业使用，原租约与转租约同时并存有效。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人向其他出租人租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的，租赁物品的所有权归第一出租人。
业务流程图：
生活场景：
转租赁 ———— 一来二往，小王已经成为小李的超级VIP客户，再加上故友旧情，小李对于小王的需求可是偏袒有加，任何热门游戏，只要小王需要，总是能在第一时间满足，租期也越发宽松。 小王是每次能尝到鲜，但游戏卡僧多粥少，可苦了其他小伙伴，只好等第一批玩好才能租到，要不就只好自己掏钱买。 几番经历后，小王也有了生意经， 一些热门游戏租到后，小王会废寝忘食抓紧玩通关，然后转给需要的小伙伴，对于一些自己不是特别发烧的游戏类型，小王甚至会做些“牺牲”，加一些价格转给其他小伙伴优先游玩。 这样一来，小王的游玩体验并没有太大影响， 而租游戏的成本又大幅度下降，真是一箭双雕的好买卖。
4. 委托租赁
委托租赁是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。
在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。租赁期满后，租赁标的物的所有权可以转移给承租人，也可以不转移给承租人（返还给委托人）。
业务流程图：
生活场景：
委托租赁 ———— 小李的生意越发红火，可经营一段时间后发现，热门的游戏供不应求，可也有一些小众游戏出租率很低，进货亏本不进呢满足不了需求也会有客户流失，于是小李找到了骨灰级游戏发烧友小陈。与小王不同的是，小陈喜欢淘一些小众游戏，自己也收藏了许多绝版游戏。 时而也有朋友有偿想要借着玩，可小陈嫌算钱麻烦，搞丢了啥的也不知道怎么个索赔，甚至借出的多了还会遗忘。 于是小李与小陈一合计，有了美妙的方案：一些小众稀缺游戏卡带，小李会直接询问小陈是否珍藏且是否有意愿出借，如果小陈愿意，他会与小陈和客户一起商量出一个可接受的租价，小陈将卡带给到小李，全权委托小李将操办卡带的租赁业务，毕竟这块小李更专业嘛，小李也愿意接受委托，大家一起发财。 于是乎小陈的小众卡带有了市场，小李的业务渠道也更宽了。
几种模式比较
| 融资租赁模式 | 适用特性 | 模式优势 |
|---|---|---|
| 直接租赁 | 1.固定资产、大型设备购置 2.企业技术改造和设备升级 |
1.降低企业购置设备、厂房自筹资金比例，缓解企业前期资金压力 2.企业可灵活租金支付方式，实现现金支出与流入匹配 |
| 售后回租 | 1.流动资金不足的企业 2.具有新投资项目而自有资金不足的企业 3.持有快速升值资产的企业 |
1.最高可得到设备净值70-80%的融资，有效缓解企业营运资金不足 2.无需抵押物等附加条件，降低融资门槛 3.有利于企业优良资产的保值增值 |
| 转租赁 | 子公司融资便利 | 1.有利于发挥专业优势、避免关联交易 2.避免出现搁浅资产，而且对转租人而言，可以改进企业的利润，改善财务报表，提高资产回报率 |
| 委托租赁 | 没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营 | 1.委托租赁可以实现集团公司或关联方资金注入方式的多样化 2.委托租赁也可以使企业享受加速折旧的好处，调节客户税前利润，调整所得税支出 3.委托租赁可以使资金使用方和资金委托方二者关系清晰，便于确定双方的权利义务 |